Kriterien für ethische Anlagen in der DKM

Als kirchliche Bank wollen wir den hohen Ansprüchen unserer Kunden, aber auch unserer eigenen sozialen Verantwortung mit einer nachhaltigen Ausrichtung bei der Geldanlage gerecht werden. Unseren Kunden bieten wir spezielle Fonds aus dem Bereich der "Nachhaltigen Geldanlage" an und wir als Bank haben einen Nachhaltigkeitsfilter für die Wertpapieranlagen der DKM installiert. Mit Hilfe der Systeme von Vigeo EIRIS und der imug Beratungsgesellschaft mbH wird das Anlageuniversum aus Aktien, Anleihen und Pfandbriefen nach nachhaltigen und ethischen Kriterien analysiert. 

Somit kann zukünftig die Investition in Papiere, die nicht den Kriterien entsprechen, vermieden werden. Es wurden folgende Ausschlusskriterien formuliert:

Vigeo EIRIS / imug

EIRIS und Vigeo sind jetzt Vigeo EIRIS: Der Zusammenschluss von Vigeo und Eiris, zwei großen europäischen Anbietern von Nachhaltigkeitsratings, ist abgeschlossen. EIRIS (Ethical Investment Research Service) ist eine Non-profit-Organisation, die bereits 1983 von Kirchen und gemeinnützigen Organisationen gegründet wurde, um deren ethische Prinzipien auch bei der Geldanlage in der Praxis umzusetzen. EIRIS ist eines der weltweit führenden unabhängigen Analyseunternehmen mit Hauptsitz in London. Zu den Kunden zählen Fondsmanager, namhafte Kapitalanlagegesellschaften, Banken, Pensionskassen etc. Vigeo ist ein im Jahr 2002 gegründetes Unternehmen mit Hauptsitz in Paris.


Vigeo und EIRIS sind schon lange auf dem Markt und haben ein Werteverständnis, das ihr gemeinsames Ziel unterstützt: als globaler Akteur in Sachen Nachhaltige Investments weltweit präsent sein. Deshalb setzen die beiden Unternehmen auf die Kooperation und wollen so das gemeinsame Engagement für die Förderung und Weiterentwicklung nachhaltiger Investments vorantreiben. Gemeinsam hat Vigeo EIRIS aussagegemäß 180 Mitarbeiter und eigene Niederlassungen in Paris, London, Brüssel, Mailand, Casablanca, Boston, Montreal und Santiago sowie Partner in anderen Ländern in Europa, dem Nahen Osten, Asien und Lateinamerika. Zu den Partnern gehört unter anderem imug aus Hannover, bislang Vertriebspartner von EIRIS in Deutschland und Österreich.

Anmerkungen

Trotz der Vielzahl von Auswahlmöglichkeiten und aller Transparenz: Es ist unseres Erachtens nicht möglich, ein Portfolio zu zusammenzustellen, das zu 100 % allen nachhaltigen und ethischen Aspekten entspricht.

Allein die schon angesprochenen Verflechtungen in Holdinggesellschaften etc. verlangen einen gewissen Grad an Kompromissbereitschaft. Auch gesetzliche Vorschriften für Banken, wie zum Beispiel die Diversifizierung der Geldanlagen können sich einschränkend auswirken.

Außerdem gibt es natürlich subjektive Auffassungen zu einigen Themen. Als Beispiel sei hier der Alkohol genannt: Während die einen Anleger dies als ein Ausschlusskriterium ansehen, gibt es andere, die einen Umsatzanteil eines Unternehmens von beispielsweise bis zu 5 % aus der Alkoholherstellung oder dem Vertrieb als zulässig ansehen.

Des Weiteren ist zu beachten, dass bei möglicher Herabstufung von Anlagen diese die Kriterien nicht mehr erfüllen, aber trotzdem noch im Depot verbleiben. Ein Grund dafür könnten Kursverluste sein, die unter wirtschaftlicher Betrachtung nicht realisiert werden dürften. Dieses Papier würde dann bei Erreichen eines vertretbaren wirtschaftlichen Ergebnisses bzw. bei Fälligkeit veräußert. Die Konsequenz einer solchen Herabstufung wäre allerdings, dass weitere Papiere dieses Emittenten nicht mehr gekauft würden.