Kriterien für ethische Anlagen in der DKM
Seit einigen Jahren bieten wir unseren Kunden spezielle Fonds aus dem Bereich der „Nachhaltigen Geldanlage“
an. Das ist neben den eigenen Fonds der „KCD-Familie“ auch der Fonds für Orden und Ökumene und ein Mikrofinanzfonds.
Als kirchliche Bank wollen wir den hohen Ansprüchen unserer Kunden, aber auch unserer eigenen sozialen Verantwortung, mit einer nachhaltigen Ausrichtung bei der Geldanlage gerecht werden. Daher haben wir einen Nachhaltigkeitsfilter für die Wertpapieranlagen der DKM installiert. Mit Hilfe der Systeme von „EIRIS“ (Ethical Investment Research Service) in London und der imug Beratungsgesellschaft mbH in Hannover wird das Anlageuniversum aus Aktien, Anleihen und Pfandbriefen nach nachhaltigen und ethischen Kriterien analysiert.
Somit kann zukünftig die Investition in Papiere, die nicht den Kriterien entsprechen, vermieden werden. Es wurden folgende Ausschlusskriterien formuliert:
an. Das ist neben den eigenen Fonds der „KCD-Familie“ auch der Fonds für Orden und Ökumene und ein Mikrofinanzfonds.
Als kirchliche Bank wollen wir den hohen Ansprüchen unserer Kunden, aber auch unserer eigenen sozialen Verantwortung, mit einer nachhaltigen Ausrichtung bei der Geldanlage gerecht werden. Daher haben wir einen Nachhaltigkeitsfilter für die Wertpapieranlagen der DKM installiert. Mit Hilfe der Systeme von „EIRIS“ (Ethical Investment Research Service) in London und der imug Beratungsgesellschaft mbH in Hannover wird das Anlageuniversum aus Aktien, Anleihen und Pfandbriefen nach nachhaltigen und ethischen Kriterien analysiert.
Somit kann zukünftig die Investition in Papiere, die nicht den Kriterien entsprechen, vermieden werden. Es wurden folgende Ausschlusskriterien formuliert:
Nachhaltigkeitsfilter der DKM Darlehnskasse Münster eG
| Ausschlusskriterien Unternehmen | Ausschlusskriterien Länder |
|---|---|
| • Rüstung und Militär (Umsätze > 5 %) | • Unterbindung freier Religionsausübung |
| • Anti-Personen-Landminen | • Totalitäre Regime (Unterbindung demokratischer Bestrebungen |
| • Herstellung von Streumunition | • Dauerhafte Menschenrechtsverletzungen |
| • Abtreibung und nidationshemmende Verhütungsmittel | • Hoher Grad an Korruption |
| • Ausbeuterische Kinderarbeit | • Atomwaffen |
| • Glücksspiel (Umsätze > 5 %) | • Todesstrafe (Vollstreckung in den letzten fünf Jahren) |
| • Tabak (Umsätze > 5 % bei Herstellung) | |
| • Herstellung und Handel pornografischer Filme und Magazine | |
| • Tierversuche bei der Erprobung von Kosmetika |
EIRIS / imug
EIRIS (Ethical Investment Research Service) ist eine Non-profit-Organisation, die bereits 1983 von Kirchen und gemeinnützigen Organisationen gegründet wurde, um deren ethische Prinzipien auch bei der Geldanlage in der Praxis umzusetzen. EIRIS ist eines der weltweit führenden unabhängigen Analyseunternehmen mit Hauptsitz in London. Zu den Kunden zählen Fondsmanager, namhafte Kapitalanlagegesellschaften, Banken, ensionskassen etc.Die imug Beratungsgesellschaft mbH ist 1995 als ein Ableger des Instituts für Markt-Umwelt-Gesellschaft an der Leibniz Universität Hannover gegründet worden. Die Gesellschaft betreibt Investment Research, Nachhaltigkeitsmanagement, Marktforschung und ist als deutscher Partner für EIRIS London tätig.
Ausschlaggebend für die Wahl des Systems von EIRIS/imug war u. a., dass wir aus einem umfangreichen Kriterienkatalog einerseits die für uns wichtigen Kriterien individuell festlegen und andererseits auch eindeutige Ausschlusskriterien nennen können.
Anmerkungen
Trotz der Vielzahl von Auswahlmöglichkeiten und aller Transparenz: Es ist nicht möglich, ein Portfolio zu zusammenzustellen, das zu 100 % allen nachhaltigen und ethischen Aspekten entspricht. Zu behaupten, so etwas wäre möglich, ist nach unserer Auffassung unseriös.Allein die schon angesprochenen Verflechtungen in Holdinggesellschaften etc. verlangen einen gewissen Grad an Kompromissbereitschaft. Auch gesetzliche Vorschriften für Banken, wie zum Beispiel die Diversifizierung der Geldanlagen können sich einschränkend auswirken.
Außerdem gibt es natürlich subjektive Auffassungen zu einigen Themen. Als Beispiel sei hier der Alkohol genannt: Während die einen Anleger dies als ein Ausschlusskriterium ansehen, gibt es andere, die einen Umsatzanteil eines Unternehmens von beispielsweise bis zu 5 % aus der Alkoholherstellung oder dem Vertrieb als zulässig ansehen.
Des Weiteren ist zu beachten, dass bei möglicher Herabstufung von Anlagen diese die Kriterien nicht mehr erfüllen, aber trotzdem noch im Depot verbleiben. Ein Grund dafür könnten Kursverluste sein, die unter wirtschaftlicher Betrachtung nicht realisiert werden dürften. Dieses Papier würde dann bei Erreichen eines vertretbaren wirtschaftlichen Ergebnisses bzw. bei Fälligkeit veräußert. Die Konsequenz einer solchen Herabstufung wäre allerdings, dass weitere Papiere dieses Emittenten nicht mehr gekauft würden.